Etape 2 – 3ème Phase

Comment financer mon installation et quelles sont les aides à l'investissement accordées dans ce cadre? (Financement et aides à l'investissement)

• Sources de financement

• Aides à l'investissement (ISA)
  

Sources de financement

L'installation et les éventuels investissements d'optimalisation exigent des capitaux importants. Les fonds propres sont bien souvent insuffisants et le recours aux crédits d'investissements s'avère dès lors indispensable. Les organismes financiers sont par conséquent des acteurs incontournables de la concrétisation de votre projet.
Il conviendra de les convaincre de financer votre projet, de prendre en compte leurs suggestions et leurs conseils, de comparer leurs propositions sur base de différents critères et, enfin, de négocier les conditions qui correspondent au mieux à vos attentes.

Quelques règles fondamentales (du point de vue des organismes de crédit)

Les organismes financiers, quels qu'ils soient, respectent trois grandes règles lors de l'octroi de crédit. Celles-ci concernent la liquidité, la rentabilité, et la sécurité.
La liquidité est liée à la durée. C'est le rapport entre les moyens disponibles ou à réaliser à court terme et les dettes à court terme. Lors d'une demande de crédit, il faut tenir compte des liquidités lors de la demande mais aussi des besoins de trésorerie jusqu'à la vente.
La rentabilité est liée au taux.
La sécurité est liée aux garanties. Un crédit est accordé sur base de garanties données. Il existe plusieurs types de garanties: hypothèque, mandat hypothécaire, privilège agricole, la garantie publique du FIA, le nantissement de valeurs mobilières, le cautionnement personnel ou d'un tiers,...

Le crédit à l'installation, c'est du long terme (de votre point de vue de jeune agriculteur)

La durée du crédit dépend de la destination du crédit et doit donc correspondre à la durée de vie économique du bien à financer et des capacités de remboursement que vous avez estimées préalablement.
En règle générale, le crédit à l'installation est donc un crédit d'investissement à long terme.
Le remboursement d'un crédit à long terme s'effectue le plus fréquemment au moyen d'annuités dégressives. Une même part de capital est remboursée chaque année. Les intérêts sont quant à eux calculés sur le solde restant dû du capital. Le montant des intérêts diminue chaque année. Les remboursements pendant les premières années sont bien sûr plus élevés mais le principal avantage est que le montant total des sommes à rembourser est nettement inférieur à celui du système des annuités fixes.
Tous les crédits à long terme sont réalisés sous la forme d'une ouverture de crédit. Vous avez donc la possibilité de réemprunter le capital déjà remboursé sans devoir fournir des garanties supplémentaires. Le système d'annuités dégressives offre un avantage non négligeable à ce niveau puisque vous remboursez plus rapidement le capital.
Il est également important de programmer vos échéances de remboursement de manière à limiter les risques de décapitalisation.

Le taux d'intérêt et la révision de celui-ci (variabilité) reflète, pour vous, le coût du crédit. S'il est fixé pour toute la durée du crédit, on parle de taux d'intérêt fixe. Les banques vous proposeront différentes formules de révision du taux (par exemple, dans le cas des crédits d'investissements: 5-5-5, 10-5). A chaque fin de période, un nouveau taux d'intérêt est déterminé sur base de la nouvelle situation au niveau du marché des capitaux. Au départ, ces formules apparaissent toujours plus avantageuses en terme de coûts puisque le taux d'intérêt de départ est toujours plus faible que pour un "taux fixe", mais il peut également s'avérer moins intéressant au final, en cas d'augmentation des taux. Les simulations bancaires doivent pouvoir vous aider à choisir entre le coût et la sécurité.

Enfin, il convient d'être particulièrement attentif aux garanties exigées par la banque. Pour les jeunes agriculteurs, qui n'ont bien souvent que peu de garanties personnelles, l'accès au crédit est souvent conditionné à l'octroi de la garantie publique.